Die Anlage in Futures und Aktien ist ein Absicherungsinstrument, mit dem die Person, die es verwendet, den Wert ihres Vermögens zu einem späteren Zeitpunkt sichern kann. Diese Instrumente sind „Derivate“ betrachtet, weil ihr Preis sein wird, unterliegen dem Wert eines anderen Instruments, der „Basiswert“ bezeichnet.
Zum Beispiel wird der Preis des Terminkontrakts auf den Dollar dem offiziellen Wert des Dollars entsprechen; Der Preis einer Option auf eine Aktie hängt vom Preis dieser Aktie am Markt ab.
Der Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien über den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu einem festen Preis. Durch diesen Vertrag sind die Parteien verpflichtet, die vereinbarte Operation am Ende der Laufzeit durchzuführen.
Die Investition in Futures kann in Finanzprodukte (Währungen, Kurse, Indizes usw.) oder in Rohstoffe (Sojabohnen, Öl usw.) erfolgen. Bei Finanzprodukten erfolgt keine endgültige Lieferung des Vermögenswerts Eine tägliche Entschädigung für Verluste und Gewinne erfolgt jedoch über eine Clearingstelle. Bei Warentermingeschäften erfolgt hingegen die Lieferung des Vermögenswerts nach Ablauf des zukünftigen Kontrakts.
Die Investition in Futures ermöglicht es denjenigen, die sie nutzen, den Wert ihres Vermögens zu einem späteren Zeitpunkt zu versichern, obwohl diese Absicherung Preisschwankungen nicht beseitigt, wenn sie ihre Auswirkungen erheblich verringern können.
Zum anderen besteht die Anlage in Optionen aus einem Vertrag zwischen zwei Anlegern, bei dem einem von ihnen das Recht eingeräumt wird, einen Vermögenswert innerhalb einer zuvor festgelegten Laufzeit und zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Es gibt zwei Arten von Optionen: Anrufoptionen (Call), die dem Recht auf Kauf - Futures geben und Optionen verkaufen (Put), die das Recht einräumen, eine zu verkaufen Vermögenswert in der Zukunft.
In beiden Fällen muss jeder, der das Recht kauft, die Position des Versicherungsnehmers einnehmen und für dieses Recht einen Preis zahlen, der als Prämie bezeichnet wird. Als Gegenstück gibt es einen Investor, der die Rolle des Launchers ausübt und sich verpflichtet, die Wertpapiere zu verkaufen (oder zu kaufen), wenn der Versicherungsnehmer beschließt, sein Recht auszuüben.
Eine Investition in Futures und Optionen kann von Vorteil sein, da die Gewinne in der ersten (Futures) das Ergebnis der Differenz zwischen dem Kaufwert der Zukunft und dem Barpreis sind, den der Vermögenswert in der Folgezeit hat. Während bei der Anlage in Optionen die Gewinne aus der positiven Schwankung der Prämie resultieren.
